“中国最年轻富豪”遭罚没1.33亿，定增套利违法违规变相规避限售期规定遭证监会立案调查

2017年，1996年7月出生的王泽龙刚刚满21岁，就以35亿元的财富进入胡润富豪榜，成为“中国最年轻的亿万富翁”。 一时之间，他成为众人瞩目的焦点。 2015年，他在龙百集团投资超过14亿元，刚成年时净利润就超过13亿元。 他在资本市场上享有盛誉。

如今，这位新的“资本老大”或许已经无法再“发挥”他的“资本操控技巧”了。 4月12日，中核钛白（002145.SZ）实际控制人王泽龙被证监会立案调查。

4月19日晚，王泽龙违法违规行为得到确认，证监会向其发出了《行政处罚预告通知书》。

王泽龙因违反固定收益融券套利相关法律法规，预计将被证监会处以共计1.33亿元的罚款。

证监会经调查认定，王泽龙、洪浩伟实际通过衍生品交易安排参与本次非公开发行，并以市场价格出售证券，锁定非公开发行股票折价价之间的价差。提前预售，变相规避销售期限限制。 。 在洪浩伟违反限制性规定转让股票过程中，王泽龙参与融券套利方案的谈判，并联系并建议洪浩伟参与套利。 此外，王泽龙作为中核钛白的实际控制人，在中核钛白2023年非公开发行股票过程中，通过一系列交易安排隐瞒了其实际参与非公开发行的情况，导致中核钛白的非公开发行股份-中核钛白公开发行A股股票。 发行报告书存在虚假记载，相关行为构成违反《证券法》等违法行为。

同时，中信证券资本管理有限公司（简称“中信证券”）为王泽龙、洪浩伟违反限制性规定转让股票的行为制定套利计划、搭建交易结构、提供杠杆资金支持; 中信证券明知客户融券的目的是定投套利，并为其提供融券服务； 海通证券按照中信及中信建投的报价指令，以自己名义认购中核钛白非公开发行股票，客观上帮助中信及其客户获​​得了股票收益，实现了定投套利； 韩宇辰出面代表王泽龙等人实施定增套利计划。 中信证券、中信证券、海通证券、韩宇辰以及王泽龙、洪浩伟的上述行为均构成相关违法违规行为。

中国证监会拟决定：王泽龙、洪浩伟、中信证券、中信证券、海通证券、韩宇辰对违反限制性规定转让股票的违法行为给予责令改正、警告；没收违法所得7753.2万元，其中没收王泽龙违法所得6063.8万元； 对涉案当事人共同违法行为处以罚款1.55亿元，其中王泽龙共承担7050万元。 此外，王泽龙因违法信息泄露被罚款200万元。

综上，王泽龙本次违法获利6063.8万元，共计罚款7250万元。 中国证监会共没收人民币1.33亿元。

根据中国证监会的认定：

2022年7月，中核钛白非公开发行A股股票的申请获得中国证监会发审委审核通过。 2022年7月至2022年8月，中信向王泽龙推荐定期多空计划； 根据计划，“客户可以通过场外衍生品交易柜台直接实现定期多空套利并提前结算收益，无需等待六个月的锁定期。 ，通常需要一个多月的时间才能提取资金和利润。” 2022年9月，王泽龙决定通过中核钛白员工持股计划实施定增套利、定向借贷证券，并以投资公司名义与中信证券开展场外衍生品交易。 韩雨辰具体落实了套利计划，并负责对接中信证券和中信证券。 2022年9月至2023年2月，王泽龙、韩雨辰与中信、中信证券洽谈增加融券套利业务，同意通过中核钛白员工持股再融资出借“中国钛白”8800万股计划。 中信证券指定4个私募基金产品账户进行“中核钛白”股票融券及套期保值交易，并制定融券方案。 2022年11月，中信证券与海通证券就非公开发行“中核钛白”股票挂钩的收益互换业务进行了初步沟通。 2022年12月，中信合规部及风险管理委员会审议通过了非公开发行约8800万股“中核钛白”挂钩的场外衍生品交易申请； 当月，《关于某投资发展有限公司及中信建投办理中核集团钛白粉限制性股票场外期权挂钩名义存款6亿元的请示》报中信证券风险管理部、风险管理委员会审批。

2023年2月，因某投资公司申购资金不足，为了用完融券额度，王泽龙建议好友洪浩伟加入中核钛白定增融券套利交易。 洪浩伟参与并利用某1号私募股权投资基金（简称基金1）与中信证券进行场外衍生品交易。 2023年2月8日至2月10日，海通证券衍生品交易部经该部内部批准，将“中核钛白”股票纳入衍生品业务另类库，并履行了非公开发行及认购文件中核钛白。 公司印章审批流程。 2023年2月10日，海通证券按照中信、中证的指令价及认购金额参与中核钛白非公开发行第一轮报价，发行价格确定为5.92元/股。那天分享。 2023年2月16日，海通证券签署中核钛白非公开发行股票认购协议，并与中信证券、中信证券达成名义本金5.32亿元的长期收益互换，打造“中国钛白”二氧化物”库存。 ，对应股份数量为8,986.49万股，由中信证券全额提供保证金。 同日，某投资公司与中信建投、中信建投达成普通期权投资组合合同，标的标的为“中核钛白”股票，名义本金4.26亿元，对应股数7195.95万股; 1号基金与中信建投、中信建投达成普通期权组合合约。 该期权组合合约与“中核钛白”股票挂钩，名义本金为8903.98万元，对应股数为1504.05万股。 2023年2月6日至2月20日，某投资公司与中信、中信证券达成以“中核钛白”股票为标的的空头利润互换。 开仓总数为7195.95万股，对应名义本金为5.48亿元。

2023年2月10日至2023年2月20日，1号基金与中信证券达成多次空头利润互换，持仓总数为1504.05万股，对应名义本金1.14亿元。 2023年2月6日至2月14日，中核钛白员工持股计划持有的8800万股“中国钛白”按照中信建投、中信建投指定路径配置至4个私募基金产品账户。 贷款期限通过展期和借款的方式进行。 新的续期至2023年9月。2023年2月13日至2月21日，4个私募基金产品账户通过融券方式卖出“中核钛白”股票8800万股，平均卖出价格约为7.63每股人民币10.71亿元，交易金额约6.71亿元人民币。 王泽龙并未告知上市公司其通过上述交易安排实际参与非公开发行的情况。 2023年2月24日、2023年3月3日，中核钛白公告了有关非公开发行A股股票的发行报告书，表示发行人不存在直接或间接参与本次非公开发行的实际控制人。 发行及认购情况。 2023年3月9日，中核钛白宣布本次非公开发行股票挂牌。 股票限售期为2023年3月9日至9月8日。2023年3月17日至4月6日，某投资公司及1号基金向中信建投、中信建投申请提前终止全部多头香草期权合约及空头普通期权合约。收益互换合约，中信建投、中信建投相应平仓并结算。 最终，王泽龙通过投资公司实际获利5816.2万元。 洪浩伟、王泽龙通过1号基金分别实际盈利1419.39万元、247.6万元。中信证券无实际盈利，中信证券融券业务收入19107万元，海通证券收益互换业务收入78.94万元。

龙百集团布局净利润超13亿，被称为“中国最年轻的亿万富翁”

近年来，1996年7月出生的王泽龙被市场称为新“资本老大”。

2015年，刚刚长大的王泽龙走上了资本市场的“舞台”。 今年，王泽龙参与了龙百集团（002601.SZ，原名“龙蟒百利、百利联”）前身百利联收购当时钛白粉行业最大“蛇吞”四川龙蟒钛业的计划。 “大象”收购事件。

根据龙百集团当年6月6日披露的《2015年非公开发行A股计划（修订草案）》，王泽龙将以14.31亿元认购公司拟发行股票5300万股。 2016年9月本轮定向增发完成后，王泽龙成为龙百集团第四大股东，持有当时9.24%的股份。

图：2016年9月龙百集团定向增发后股东名单

不过，界面新闻发现，在上述参与定增股解禁日的次日（2019年9月20日），龙百集团9月21日发布公告称，王泽龙等4名股东及高管公告称，他们会减少持股。 其中，王泽龙拟减持9389.76万股，占其持股比例50%，占上市公司总股本的4.62%。

2020年4月19日，龙百集团披露减持结果显示，王泽龙于2019年10月21日至2020年4月14日期间通过集合竞价、大宗交易方式合计减持公司无限售条件流通股86,440,412股.股，占公司总股本的4.2539%； 减持价格为每股11.5元至17.99元，涉及减持价格总额约11.42亿元。 本次权益变动后，王泽龙持有公司无限售条件股份101,354,863股，占公司总股本的4.9879%。 此后，王泽龙继续加速减持。 龙百集团2020年三季报显示，截至当年9月30日，王泽龙持股再次减持45,862,513股，至55,492,350股，持股比例降至2.73%； 根据2020年4月15日至9月，推算3月30日期间龙百集团股价最低为12元/股。王泽龙本轮减持累计套现至少5.5亿元。 此后六个月，截至2020年12月31日，王泽龙再次减持23,444,720股，减持至32,047,630股，持股比例降至1.58%； 以2020年10月1日至12月31日期间，龙百集团最低股价19.69元/股计算，王泽龙在本轮减持中累计套现至少4.62亿元。 2021年3月3日，龙百集团最新发行的股票上市后，王泽龙持股数量增至55,492,350股，持股比例为2.48%； 不过，龙百集团2021年一季报显示，截至当年3月31日，王泽龙持股已跌出前十大股东之列。 显然，此人已经跌破了当时龙百集团第十大股东，持有28,468,717股。 据此，王泽龙在此期间减持龙百集团至少2702万股。 以2021年3月最低股价22.64元/股计算，减持套现至少6.12亿元。 如果王泽龙不进一步减持，以2021年3月31日28.58元/股的收盘价计算，当时王泽龙持有的龙百集团股份估值约为8亿元。

据此估算，从目前公开的信息来看，王泽龙从龙百集团的投资中获利超过27亿元。 与初始成本价14.31亿元相比，王泽龙至少实现净利润13亿元。 此外，2016年9月至2021年3月31日，龙百集团共实施11次利润分配，共派发现金分红82.33亿元。 其中，王泽龙作为大股东，显然收获颇丰。

王泽龙一举成为所谓“中国最年轻的亿万富翁”。 2017年，21岁的王泽龙以35亿元的财富进入胡润富豪榜。

在过去的十年里，我们扩大了资本基础，我们的财富在四年内增加了四倍多。

带着从龙百集团赚到的第一桶金，王泽龙开始了他在A股市场近十年的资本布局。

界面新闻粗略统计发现，王泽龙先后布局龙百集团、西部材料（002149.SZ）、华王科技（605377.SH）、益天智能（300911.SZ）并通过参与定向增发退市新三板和其他方法。 拟IPO公司郑州信达吉安信息技术股份有限公司（简称“信达吉安”）等

原新三板挂牌公司、拟IPO公司新达吉安2019年10月披露的招股书（申请稿）显示，2018年12月7日，公司创始股东之一范业才签署了《股份转让协议》。与王泽龙的协议”。 范业才以每股14.78元的价格将其持有的516万股新达吉安股份转让给王泽龙，总投资7626.48万元。 截至发行，王泽龙持股比例为3.5%，为新达吉安第五大股东。 公司不持有任何职位。

2019年，王泽龙斥资逾16亿元从李建峰手中接过中核钛白的控制权。 据中核钛白当年11月15日发布的公告，李剑锋拟将其持有的公司4.305亿​​股无限售条件流通股（占公司总股本的27.05%）以3.8的价格转让给王泽龙。每股人民币16.359亿元，交易总价16.359亿元。 本次股份转让后，公司控股股东、实际控制人由李剑峰变更为王泽龙。 当年12月17日，王泽龙正式接任。 2020年9月25日，中核钛白新一轮增发上市后，王泽龙持有的股份数量增至892,927,745股，持股比例增至43.48%。 截至2022年3月9日，中核钛白新一轮增发上市后，王泽龙持股数量增至1,294,745,230股，持股比例下降至33.45%。 自2019年11月15日起，中核钛白共实施5轮利润分配，共派发现金红利4.66亿元。