英伟达市值一夜大涨9600亿元，半导体 ETF 调整，份额增加，英伟达大涨，6 月科技月来袭

6月4日，半导体ETF（512480）调整，截至发稿时下跌0.99%。昨日，半导体ETF增持1.62亿股，获净认购1.14亿元。最新持仓301.83亿股，近20个交易日增持22.22亿股。最新净值212.64亿元。

消息面上，英伟达CEO黄仁勋宣布“全球最强芯片”已投入生产，并在演讲中展示最新研发成果。一夜之间，英伟达股价飙升近5%，创下历史收盘新高，市值一夜之间飙升逾1300亿美元（约合人民币9600亿元）。

值得注意的是，近日，6月“科技月”到来，台北国际电脑展将于6月4日至6月7日举行，苹果全球开发者大会则将于6月10日至6月14日举行。

政策面，6月1日，工信部部长在《求是》杂志发表文章指出，要适度推进5G、数据中心、算力等新型信息基础设施建设。

机构指出，受国内外经济复苏及下游需求逐步改善带动，今年半导体景气周期可望回暖。随着国内半导体市场的蓬勃发展及国外对我国半导体产业链的制裁，国内芯片设计公司对大陆晶圆代工产业的需求或将呈现快速增长趋势。半导体产业下游覆盖面逐渐丰富，我国集成电路出口相对进口占比可望持续提升，从而进一步扩大国内相关晶圆代工企业营收占比。

全球及我国半导体销售额连续5个月同比增长。根据半导体行业协会（SIA）发布的数据，截至2024年3月底，全球及我国半导体销售额在经历了一年多的连续同比下滑后，已连续5个月同比增长。根据SIA最新数据，2024年3月我国半导体销售额达141.4亿美元，同比增长27.4%，整体复苏势头延续。

从需求端来看，在AI、高性能计算、电动化及智能化汽车等新需求的推动下，今年全球新一轮资本支出周期有望开启，在新一轮政策资金的支持下，国产半导体设备长期增长空间较大，配置价值较高。

国信证券表示，WSTS等机构预计2024年年均增速将恢复10%以上，本轮半导体周期将进入上行阶段。同时，AI创新正从算力基础设施建设拓展到AI手机、AIPC、AIoT等AI终端，并有望加速人形机器人、自动驾驶汽车的落地。AI的“引爆点”已经到来，有望为半导体带来新一轮增长。

浙商证券分析指出，未来2-3个月，以AI终端为代表的电子机会值得关注，一是估值低、经济向好；二是苹果股价推动；三是行业催化剂密集。

山西证券认为，涨价趋势明朗，存储进入新一轮上行周期，应抓住行业周期反转机会。未来随着存储价格持续上涨带动营业利润率改善，存储龙头厂商有望迎来业绩和估值的戴维斯双击，行业反弹空间较大。

华龙证券指出，存储芯片是半导体市场最重要的板块，主要分为闪存和内存两大类，今年以来存储芯片价格较去年同期上涨了50%。报告显示，存储芯片价格或将继续上涨，预计今年二季度DRAM内存新品合约价涨幅在13%~18%之间。未来随着存储价格持续上涨带动营业利润率改善，存储龙头厂商有望迎来业绩和估值的戴维斯双击，行业反弹空间较大。

华福证券表示，当前国际集成电路竞争与国产化已进入深水区，大基金三期的横空出世，出乎意料的注资规模、超乎寻常的运营年限、超豪华的股东阵容，彰显了国家对集成电路产业的重视与支持。这不仅是战略棋局中的关键一步，更是产业升级的强劲顺风。展望2024年，大基金三期对半导体产业链资本投入的杠杆效应蓄势待发，产业链相关企业有望迎来新的发展机遇。

随着国内替代和经济复苏，可继续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全股半导体产品及设备指数（H30184.CSI）是目前市场上四大主流半导体主题指数中成立时间最长、总市值最大、成分股数量最多、近十年换手率最高的指数。半导体ETF（512480）是目前市场上唯一跟踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业成长的高效工具。