什么是债券久期

本篇文章给大家谈谈什么是债券久期，以及什么叫债券久期对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

• 1、什么是债券的久期,修正久期和基点价值
• 2、《国债期货》:什么是债券久期、凸性?
• 3、什么是久期?在债券中起到什么作用?他的计算公式为?
• 4、何为债券久期?
• 5、债券的久期(duration)究竟是怎么回事啊?请用通俗易懂的方式解释一下...
• 6、什么是债券的久期?

什么是债券的久期,修正久期和基点价值

久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。

债券的久期指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。基点价格值是指到期收益率变化一个基点，也就是0.01个百分点时，债券价格的变动值。

麦考利久期：这如同债券的平均到期日，它衡量了债券现金流在整个期限内的平均时间分布。然而，修正久期更精确地考虑了利率变动对价格的影响，它提供了一个更全面的价格敏感度度量。 基点价值(DV01)：DV01揭示了利率变动1个基点时债券价格的微小变化，是投资者评估利率风险的直接指标。

维基百科上对这两个概念的解释简洁明了：基点价值实际上是债券价格弹性的一种量化，可以等同于DV01，它表示的是1个基点的收益率变化会导致债券价格变动的美元价值。在公式中，债券价格P与利率变动Δy（如1个基点）和久期Duration之间的关系可简化为ΔP/P=-D*Δy。

《国债期货》:什么是债券久期、凸性?

久期的概念最早是麦考利(Macaulay)在1938年提出来的，所以又称麦考利久期（简记为D）。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。

是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。严格地讲，凸性是指债券到期收益率发生变动而引起的债券价格变动幅度的变动程度。凸性是指债券价格对收益率的二阶导数，也是对债券久期对利率敏感性的测量。在价格—收益率出现大幅度变动时，它们的波动幅度呈非线性关系，由久期作出的预测将有所偏离。

凸性：这是二阶价格变化的度量，相较于久期，它能更准确地描绘债券价格曲线的形状，对风险管理策略的制定至关重要。 有效久期与有效凸性：在隐含期权的工具中，有效久期考虑了期权性，而有效凸性则在特定利率变动下的对冲计算中发挥着关键作用，提供了一种更精细的对冲策略。

久期项是债券价格与利率关系的一阶导数，凸性是债券价格对利率的二阶导数。债券价格的实际变动量是久期和凸性两个因素所导致的价格变动部分的叠加。

什么是久期?在债券中起到什么作用?他的计算公式为?

1、久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。

2、麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。零息债券麦考利久期等于期限。麦考利久期公式：Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。

3、久期可以看作是债券的平均寿命。当利率变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在利率变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。如果久期较短，说明债券对利率的变动较为敏感，也就是说价格变化较快；反之，久期较长则意味着债券对利率的变动不太敏感，价格变化较慢。

何为债券久期?

1、债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。

2、久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。

3、久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。

4、CFA一级是CFA考试中第一阶段的考试，考察都是CFA的基础知识，但是基础的知识量比较大，在学习的时候花费的时间更多，学习方法就在文中。

债券的久期(duration)究竟是怎么回事啊?请用通俗易懂的方式解释一下...

1、久期（Duration），又称为“持续期”，解释有：是一个很好的衡量债券现金流的指标；考量债券时间维度的风险，回收现金流的时间加权平均；衡量债券价格对基础利率将变化敏感程度的指标；以现金流现值为权重的平均到期时间。

2、久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示，久期越短， 风险越低；反之，久期长， 风险高。

3、久期（Duration）是一种衡量证券价格波动性的指标，它表示固定收益证券的期限和票息支付速度对债券价格变动的敏感程度。通俗地说，就是衡量债券价格如何随着利率变动而波动。久期的作用是帮助投资者了解固定收益证券价格的波动趋势。当利率上涨时，债券价格会下跌，久期越长的债券下跌得就越猛。

4、久期的概念最早是麦考利(Macaulay)在1938年提出来的，所以又称麦考利久期（简记为D）。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。

什么是债券的久期?

债券的久期 麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。零息债券麦考利久期等于期限。麦考利久期公式：Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。

久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示，久期越短， 风险越低；反之，久期长， 风险高。

债券久期是用债券未来每一期现金流的折现值除以债券现价作为权重，分别乘以每一期现金流距现在的时间，然后相加得到的收回债券现金流的加权平均剩余期限。久期的经济学意义是用来衡量债券价格对收益率微小变动的敏感程度。久期越长，收益率微小变动导致债券价格变动幅度越大。

久期的概念最早是麦考利(Macaulay)在1938年提出来的，所以又称麦考利久期（简记为D）。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。