创业板指跌逾1% 空间站、交运设备板块走强

　　A股三大指数集体下跌，创业板指跌逾1%。盘面上，交运设备、空间站概念、发电机概念、汽车整车、铁路公路、航天航空、天基互联、北斗导航板块位于涨幅榜前列。能源金属、PVDF概念、白酒、重组蛋白、盲盒经济、美容护理、光伏设备、草甘膦等表现不佳，领跌市场。

　　截至午间收盘，沪指下跌0.22%，报2932.14点；深成指下跌0.95%，报8671.30点；创业板指下跌1.33%，报1665.62点；科创50指数下跌0.83%，报737.18点；北证50指数下跌0.19%，报716.58点。两市上涨个股有1724家，下跌个股有3157家，49只股涨停，航天晨光、潍柴重机5连板。两市半日合计成交5172亿。

　　今日要闻

　　美联储维持利率不变 暗示或于今年9月降息

　　美国联邦储备委员会7月31日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。美联储同时表示，如果抗击通货膨胀继续取得想要的进展，美联储可能会在今年9月会议上宣布降息。

　　两部门：对城市公交企业更新新能源城市公交车 每辆车平均补贴8万元

　　交通运输部、财政部印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》，其中提到，对城市公交企业更新新能源城市公交车及更换动力电池，给予定额补贴。鼓励结合客流变化、城市公交行业发展等情况，合理选择更换的新能源城市公交车辆车长类型。每辆车平均补贴6万元，其中，对更新新能源城市公交车的，每辆车平均补贴8万元；对更换动力电池的，每辆车补贴4.2万元。

　　7月财新中国制造业PMI降至49.8 2023年11月以来首次低于荣枯线

　　2024年7月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.8，较6月下降2个百分点，2023年11月以来首次低于荣枯线，景气水平明显回落。

　　国务院重磅 新型城镇化未来五年路线明确 7只概念股获机构扎堆关注

　　国务院日前印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，对未来五年推进新型城镇化建设的总体要求、重点任务、政策措施和组织实施等作出部署。《行动计划》明确，经过5年的努力，农业转移人口落户城市渠道进一步畅通，常住地提供基本公共服务制度进一步健全，协调推进潜力地区新型工业化城镇化明显加快，培育形成一批辐射带动力强的现代化都市圈，城市安全韧性短板得到有效补齐，常住人口城镇化率提升至接近70%，更好支撑经济社会高质量发展。数据显示，7只新型城镇化概念股获得10家及以上机构评级，且均属于房地产或建筑装饰板块。其中招商蛇口、保利发展、滨江集团、万科A评级机构家数均超20家；华阳国际、安徽建工、金地集团紧随其后，分别为13家、10家、10家。

　　上海重磅！鼓励上市公司开展市值管理、强化现金分红！八大要点速看

　　7月31日，上海市政府办公厅正式发布《关于进一步发挥资本市场作用促进本市科创企业高质量发展的实施意见》（以下称《实施意见》或“浦江之光”行动升级版），从孵化培育优质企业、推动改制挂牌上市、支持上市公司高质量发展、搭建资本市场公共服务平台、打造资本市场健康生态、持续优化资本市场环境六方面提出24项具体举措，力争用5年时间，将上海打造成为引领新质生产力的投融资集聚区、上市公司高质量发展的示范区、资本市场生态健康规范的先导区。重点内容包括：1、依托上海现代化产业体系，培育储备优质拟上市企业；2、鼓励各区建立专管员制度，搭建资本市场服务基地；3、健全上海企业发行上市辅导验收监管协作机制，引导企业选择合适上市板块；4、鼓励开展市值管理，强化现金分红管理，严防财务造假等违法违规行为；5、鼓励龙头上市公司加大产业链资源整合，支持设立系列并购基金；6、研究建设上海金融风险监测和预警平台并将上市公司纳入监测范围；7、健全专项协调机制，建立针对上市公司的专项服务包制度；8、推出“浦江之光”数字化服务平台。

　　券商8月金股出炉：这些股获力挺 看好军工、电子板块

　　截至8月1日，有10余家券商公布了7月月度投资组合，涉及消费、能源、科技等多个领域。据不完全统计，在各家券商的“金股”名单中，获机构推荐次数最多的是比亚迪，获得7家券商的推荐。此外，美的集团均获得6家券商的推荐，宁德时代、中际旭创等获得5家券商的推荐。

　　机构观点

　　华泰证券：预计美联储9月首次启动降息，全年累计降息2次

　　华泰证券研报指出，随着通胀风险回落，联储对就业市场恶化的担忧上升，基准情形下，联储9月首次启动降息，全年累计降息2次。二季度通胀整体回落超预期，二季度私人部门就业成本指数（ECI）折年增速降至3.4%，接近2019年水平（3%）。当前就业市场虽然维持韧性，但出现边际恶化迹象，例如失业率上行至4.1%。鲍威尔在记者会上也表示，就业市场的下行风险是切实存在的（real），联储在密切监测就业市场表现；经济回到2019年水平，货币政策维持较强的限制性。考虑到鲍威尔给出了较为明确的降息指引，如果7-8月数据不出现特别超预期的情况，预计联储9月18日会议将调整点阵图，开启降息周期。后续降息的路径仍然取决于数据表现，特别是就业数据：如果经济维持正常化（normalizing）趋势，就业市场不出现超预期恶化，联储或不会连续降息，我们预计四季度将再降息一次：但如果就业市场恶化超预期，失业率快速上行，不排除联储连续降息的可能性。

　　中信证券：低空经济发展加速，建议关注包括空管系统等在内的低空飞行基础设施建设

　　中信证券研报指出，空域管理改革步伐有望加快，为低空经济发展提供充足的空域资源。近期，中央部委和地方政府在低空经济发展上政策举措频频、支持力度不减，使得低空经济保持着较高的关注热度和蓬勃的发展态势。低空经济腾飞，基础设施先行，建议关注包括空管系统等在内的低空飞行基础设施建设。

　　中金公司：GLP-1快速扩容下，多肽生产迎时代机遇

　　中金研报指出，在全球GLP-1药品快速放量催化下，多肽原料药行业景气度持续上行，优质产能供不应求，具备差异化规模化生产能力及成本控制能力的公司将迎来较大业绩弹性。考虑到投产节奏，多肽原料药产能供不应求的局面将维持到至少2026年。短期看：单批次生产规模提高具备较高技术壁垒，拥有吨级产能的公司稀缺，供不应求背景下需求旺盛，业绩具备成长性。长期看：具备规模化生产能力的企业生产成本更低，在价格下行时期会有更好的盈利能力，以量换价利润总额仍具备吸引力。

　　中原证券：国内电网建设加速，海外需求维持稳定，关注电气设备板块龙头企业

　　中原证券研报指出，需求方面，全球范围内新能源及电网升级改造需求带动电气设备进入需求上行周期，出口保持乐观，国内电网建设尤其是特高压建设迎来加速器，电气设备需求预计整体向好。成本端，大宗商品价格下行，对电气设备价格形成一定压力，同时也降低了电气设备生产成本，企业利润后续或有所修复。电力设备板块估值偏低局面或得到修复。建议关注电气设备板块龙头企业。

　　中信建投：下半年迎产品周期，游戏板块已具备较高投资性价比

　　中信建投研报指出，从今年暑期来看，新游呈现“百花齐放”状态。今年低ARPU、年轻化低门槛的游戏更容易跑出。下半年迎产品周期，随着新游上线，A股游戏业绩也将逐季改善。从估值来看，游戏Ⅱ（申万）年初至今下跌28.7%，主要公司对应24估值在10-13x，板块已具备较高的投资性价比。

　　华西证券：2024年将是卫星频繁发射组网、商业航天产业化的起点之年

　　华西证券研报指出，今年上半年火箭发射热度不减，预计下半年随着GW星座和G60星链将进入招投标和发射密集期，产业催化不断。商业航天呈现出发展潜力大、市场规模广、增长速度快的特点，且在政策端、发射端等均具备坚实基础，具有良好广阔的发展机遇。低轨卫星星座组网必要且迫切，2024年将是卫星频繁发射组网、商业航天产业化的起点之年。