余额宝还能用吗？余额宝收益率跌至1.06% 8亿用户仍坚守7932亿规模

余额宝仍然可以使用，但其收益率已跌至1.06%，尽管面临收益下滑的挑战，拥有8亿用户的余额宝规模依然达到7932亿，用户们仍然坚守这一平台，显示出其在市场上的强大影响力和用户黏性。

【2025年11月13日讯】天弘基金余额宝最新数据显示，截至11月13日，该产品7日年化收益率降至1.06%，万份收益0.2865元，创历史新低。尽管收益水平较2013年巅峰时期下跌85.4%，但余额宝管理规模仍达7932.19亿元，用户数量突破8亿。这场收益与规模的悖论背后，折射出中国居民理财习惯的深刻变迁。

收益水平持续走低 16万元日收益不足5元

财务数据显示，按当前收益率计算，16万元本金每日收益为4.58元，月度收益137.4元，年度收益1648.8元。对比银行现金管理类理财产品（年化2.3%），同等本金可实现每日收益10.08元，年度收益3679.2元，收益差额达2030.4元。

历史数据显示，余额宝2013年推出时7日年化收益率曾达6.7%，16万元日收益可达28.8元，为当前收益的6.3倍。收益水平的持续下滑引发市场对货币基金类产品配置价值的重新评估。

杭州白领林某的账户数据显示，其10万元本金当日收益为2.87元。该用户表示，尽管收益有限，但仍将部分流动资金保留在余额宝中，主要用于日常支付场景。

7932亿规模背后：安全性与流动性成核心支撑

天弘基金2025年三季度报告显示，余额宝风险准备金达68亿元，相当于每1元用户资金配备0.01元风险准备，超额满足监管要求。该产品资金由招商银行独立托管，实现与运营机构自有资金的完全隔离。

蚂蚁集团风控系统"蚁盾"每日处理交易超10亿笔，2024年拦截疑似诈骗转账1200余万笔。系统通过分析登录设备、IP地址、消费习惯等200余项数据指标，建立异常交易识别机制。

自2025年1月起，央行已将非银行支付机构客户备付金纳入狭义货币M1统计，余额宝的流动性特征获得官方认可。产品支持实时扫码支付，单日1万元以内快速赎回，满足日常资金周转需求。

北京用户张某的案例显示，其账户发生2万元盗刷后，支付宝客服在24小时内完成全额赔付。余额宝提供的账户安全险单笔最高赔付500万元，覆盖盗刷、钓鱼网站等资金损失场景。

专家建议：16万元资金分层配置方案

针对当前市场环境，金融专家建议采用分层配置策略，在保证流动性的同时提升整体收益。以16万元资金为例，可按以下比例进行配置：

日常支付层：5万元配置余额宝

用于覆盖3-6个月日常消费支出，利用其实时支付和快速赎回功能。建议开通"余额自动转入"功能，设置50%的转入比例，平衡流动性与收益性。

稳健收益层：5万元配置银行现金管理类理财

选择国有大行发行的现金管理类产品，如工商银行"天天盈"、招商银行"朝朝宝"等，当前平均年化收益率2.3%，1万元以内支持实时到账，1万元以上T+1到账。

长期增值层：6万元配置同业存单指数基金

建议选择规模50亿以上、成立时间超2年的产品，如"招商同业存单指数基金"。该类产品近一年平均收益1.84%，持有7天后赎回免手续费，风险等级略高于货币基金。

按此方案，16万元资金年度综合收益约2784元，较全额配置余额宝提升68.9%。具体收益构成如下：

• 余额宝5万×1.06%=530元

• 现金管理类5万×2.3%=1150元

• 同业存单基金6万×1.84%=1104元

• 合计2784元，比全部放余额宝（1696元）多赚1088元！

低利率时代的零钱管理：从理财神器到现金管理工具

业内分析指出，余额宝的角色已从2013年的"理财神器"转变为2025年的"零钱管理工具"。在年化收益率持续走低的背景下，产品通过支付场景嵌入、风险管理体系建设和流动性保障机制，维持了用户基础和资金规模。

金融专家建议，居民在进行零钱管理时应关注三方面：一是建立"日常用、短期备、长期增"的分层资金规划；二是综合评估产品的显性收益与隐性成本，包括支付便利性、赎回效率等；三是重视小额资金的长期复利效应，通过持续积累实现财富增值。

随着资管市场的深化发展，货币基金的收益下行压力可能持续存在。对普通投资者而言，建立科学的资产配置观念，合理运用各类现金管理工具，将成为应对低利率环境的关键策略。