股价大涨70%！这家农商行龙头 做对了什么？

　　8月28日晚间，国内农商行龙头——重庆农商行（即“渝农商行”）2024年中期业绩亮相。

　　上半年，该行完成营业收入146.7亿元，同比减少1.3%，实现净利润75.6亿元，同比增长6.2%，两项业绩增速环比一季度均有所好转。

　　同时，该行着力挖潜农村县域市场，县域存款占比、县域资产占比均较年初提升至少1个百分点，带动零售业务继续位居全行第一大收入来源。

　　值得一提的是，半年报披露，为进一步加大投资者回报力度、提振投资者长期持股信心，重庆农商行拟实施年度中期分红派息。此前，该行年度现金分红比例已连续四年高于30%。

　　据统计，2023年以来，重庆农商行A股累计涨幅近70%，位居A股上市银行第五位，仅次于四家国有大行；H股股价累计涨幅超过80%，位居港股上市银行第一。

　　存款成本有效降低

　　截至6月末，重庆农商行资产规模近1.51万亿元，较年初增长4.8%，稳居全国农商行首位。其中，全行贷款总额突破7000亿元。

　　结构上，该行绿色贷款、制造业贷款、科技贷款增量分别占当期对公贷款增量的22%、27%、29%；零售贷款中非按揭类贷款占比升至接近70%。

　　此外，重庆农商行紧抓成渝地区双城经济圈战略机遇，积极支持重大项目建设，建立起总分支联动的跟踪机制，实现双城经济圈重点项目合作率超50%。

　　上半年，该行已向渝万高铁、渝西高铁、渝遂高速公路复线、赣锋锂电产业园等重点交通基础设施及高端制造等领域提供授信支持。

　　截至6月末，重庆农商行累计向2024年成渝地区双城经济圈及市级重大项目授信150个、已授信金额近1150亿元，贷款余额增幅超20%。

　　资产质量方面，该行进一步严格不良认定标准，加大不良处置力度，6月末不良贷款率持平于年初，为1.19%，拨备覆盖率继续高于360%以上，均居上市银行较好水平。

　　负债端，重庆农商行在存款市场占有率保持领先地位的同时，持续优化存款结构，加强管控成本相对较高的存款产品规模，有效降低存款成本。

　　数据显示，上半年该行存款付息率同比下降12个基点至1.79%，负债成本管控成效显著，缓释部分息差下行压力。

　　展望下半年，重庆农商行表示，净息差下行压力依然存在，但通过提高资产负债配置和定价能力，预计降幅将有所收窄。

　　其中，资产端该行将重点加强对重大战略、重点领域支持力度，依托组织架构改革，加快金融生态圈建设，大力拓展核心企业上下游客户，同时加大零售普惠贷款投放力度。

　　挖潜农村县域市场

　　作为重庆最大的地方金融机构，重庆农商行长期深耕重庆本土，借助广泛的渠道铺设、网点下沉，投放于本地的贷款比例常年超过90%，服务了重庆80%的人口。

　　目前，该行共有1763个分支机构，其中82%的网点位于县域地区。县域金融业务也被视为全行长期以来坚持的战略重点，是开展金融服务的主阵地。

　　上半年，县域地区贡献该行超过3/4的资产增量，县域存款增量更是超过全行存款增量，全行县域存款占比、县域资产占比分别较年初提升1.1个百分点、1.6个百分点。

　　得益于对县域地区“精耕细作”，重庆农商行零售存款、零售客群增长均取得较好成效：零售存款占比较年初提升2.4个百分点至85.8%，全行零售客户突破2900万户。

　　其中，该行零售VIP客户数、VIP客户金融资产余额（AUM）分别较年初增长6.3%、9.6%，实现核心客群数量和质量有效提升。

　　此外，重庆农商行进一步下沉，挖掘农村市场潜力，通过推行主动授信、批量授信业务模式，以“整村授信”推进“零售业务批量做”，更好满足农户“短、小、频、急”资金需求。

　　借助自研自建的“乡村振兴数字金融服务平台”，该行“整村授信”已实现重庆市38个涉农区县全覆盖，覆盖7752个行政村、覆盖率近98%，为133万户农户预授信超202亿元。

　　数据显示，上半年重庆农商行实现零售业务营业收入近64亿元，对全行收入贡献保持在43%以上，稳居第一大收入来源。

　　该行表示，下半年将着力挖潜农村县域市场，充分发挥“网点多、人员多”的特色，积极拓展涉农贷款增长点，拓宽小微获客渠道，推动普惠金融扩面增量。

　　全方位打造“数字农商行”

　　自研自建、推广运用“乡村振兴数字金融服务平台”是重庆农商行“科技兴行”、强化金融科技赋能的一个侧影。

　　今年以来，该行提出要“举全行之力加速推进数字化转型”，将以“1234”为总体目标，全方位打造“数字农商行”。

　　上半年，重庆农商行进一步优化健全“一会、一总部、一公司”的金融科技组织形态，优先保障科技条线人才配备和资源供给，科技投入保持稳定增长。

　　其中，金融科技管理委员会上半年完成立项审批等决策事项55项，6月末全行及渝银金融科技金融科技人员超600人，占员工总数的4%以上。

　　围绕科技创新、基础研究、人工智能、风控决策、体验提升等领域，该行还打造特色“专利池”和“标准库”，上半年提交12项发明专利申请，构建金融科技核心竞争力。

　　同时，该行持续优化电子分销渠道，打造数字农商行优质体验，6月末手机银行用户数近1480万户、企业网银客户数达16.6万户，上半年发生交易金额分别超7000亿元、5000亿元。

　　半年报显示，上半年，重庆农商行优化数字重庆金融服务，司库系统落地服务124家企业，范围覆盖所有区县；“渝农经管”数智系统在重庆各区县启用。

　　此外，该行巩固数字政务合作成效，社保卡发卡增量居全市第一，“灵活就业人员缴存公积金试点”获得肯定，“渝惠融”“渝融通”融资量持续增长。

　　而通过加强系统产品赋能，推进社交银行、数字员工、柜面“云柜员”等智慧模式，截至6月末，重庆农商行14款数字产品余额较年初增长167亿元。

　　该行表示，下半年将深度融入数字重庆建设，坚持以标准化完善流程，以数字化提升效率，增强科技赋能实效，加快推进数字化转型。

（文章来源：券商中国）